Qué Son los Dividendos y Cómo Se Calculan

Los dividendos son una de las formas más atractivas de generar ingresos pasivos a través de la inversión en empresas. Si alguna vez has pensado en invertir en acciones o fondos de inversión, entender qué son los dividendos y cómo se calculan te ayudará a tomar mejores decisiones financieras.

En este artículo, explicaremos qué son los dividendos, cómo funcionan y cómo calcularlos para evaluar su impacto en tu portafolio de inversión.

¿Qué son los dividendos?

Los dividendos son pagos que realizan las empresas a sus accionistas como una forma de repartir sus ganancias. No todas las compañías pagan dividendos, pero aquellas que lo hacen suelen ser empresas consolidadas con ingresos estables.

Los dividendos pueden distribuirse en diferentes formas:

• Dividendos en efectivo: La empresa paga una cantidad fija por acción a los accionistas.

• Dividendos en acciones: En lugar de dinero, la empresa otorga nuevas acciones a los inversionistas.

• Dividendos extraordinarios: Pagos únicos realizados en momentos de alto rendimiento financiero.

Las empresas suelen pagar dividendos trimestral, semestral o anualmente, dependiendo de su política de distribución de utilidades.

Fechas clave en el pago de dividendos

• Fecha Ex-Dividendo: Límite para comprar acciones y recibir el dividendo. Si compras después de esta fecha, no lo recibirás.

• Fecha de Registro: Día en que la empresa confirma quiénes recibirán el dividendo.

• Fecha de Pago: Día en que se deposita el dividendo en la cuenta del inversionista.

Para recibir dividendos, debes comprar las acciones antes de la fecha ex-dividendo.

¿Cómo se calculan los dividendos?

El cálculo de los dividendos varía según el tipo de pago y la política de la empresa. A continuación, explicamos las métricas clave que necesitas conocer.

1️⃣ Cálculo del dividendo por acción (DPA)

El Dividendo por Acción (DPA) indica cuánto recibe un inversionista por cada acción que posee. Se obtiene dividiendo el total de utilidades distribuidas entre el número total de acciones de la empresa.

Por ejemplo:

• Una empresa reparte $10.000 millones de pesos en dividendos.

• Tiene 100 millones de acciones en circulación.

Cálculo:
$10.000 millones ÷ 100 millones de acciones = $100 por acción

Si posees 1.000 acciones, recibirías $100.000 en dividendos.

Rentabilidad por dividendo (Dividend Yield)

El Dividend Yield o rentabilidad por dividendo mide cuánto representan los dividendos en relación con el precio de la acción. Se calcula dividiendo el dividendo anual por acción entre el precio de la acción y multiplicando por 100 para obtener el porcentaje.

Ejemplo:

• Una empresa paga $500 anuales en dividendos por acción.

• Su acción cuesta $10.000 en el mercado.

Cálculo:
($500 ÷ $10.000) × 100 = 5%

Esto significa que la rentabilidad anual solo en dividendos es del 5%, sin contar la posible apreciación de la acción.

Payout ratio (Índice de Distribución de Utilidades)

El Payout Ratio indica qué porcentaje de las utilidades de la empresa se destinan a pagar dividendos. Se obtiene dividiendo el total de dividendos pagados entre la utilidad neta de la empresa.

Ejemplo:

• Una empresa genera $20.000 millones en utilidades netas.

• Distribuye $10.000 millones en dividendos.

Cálculo:
($10.000 millones ÷ $20.000 millones) × 100 = 50%

Esto significa que la empresa reparte el 50% de sus utilidades a los accionistas y reinvierte el otro 50% en su crecimiento.

¿Cómo elegir acciones que pagan buenos dividendos?

Si quieres invertir en empresas que pagan dividendos, considera los siguientes factores:

✔ Historial de dividendos: Empresas con un historial estable de pagos son más confiables.
✔ Rentabilidad por dividendo: Busca dividendos atractivos, pero sostenibles en el tiempo.
✔ Payout Ratio equilibrado: Si es demasiado alto, la empresa podría reducir pagos futuros.
✔ Sector y estabilidad financiera: Empresas en sectores estables como consumo básico o energía tienden a ofrecer dividendos más confiables.

Alternativas para generar ingresos pasivos similares a los dividendos

Si quieres beneficiarte de los dividendos sin comprar acciones individuales, existen alternativas interesantes:

ETFs de dividendos

Son fondos cotizados en bolsa que invierten en acciones de empresas que pagan dividendos. Ofrecen diversificación y suelen ser menos riesgosos que comprar acciones individuales.

Fondos mutuos de renta variable

Algunas gestoras ofrecen fondos especializados en empresas con buenos dividendos, permitiendo invertir sin necesidad de elegir acciones específicas.

Ingresos pasivos en bienes raíces con Fraccional

Si bien no son dividendos en el sentido tradicional, los ingresos generados por el arriendo de propiedades funcionan de manera similar.

En Fraccional, puedes invertir en bienes raíces de forma fraccionada y recibir pagos mensuales de arriendo después de descontar costos de administración y operación. Al igual que con los dividendos, este ingreso es pasivo y no requiere que el inversionista se involucre en la gestión del activo.

¿Por qué es comparable con los dividendos?

• Se recibe un flujo constante de dinero sin vender el activo.

• La rentabilidad es más estable que en acciones volátiles.

• El inmueble puede apreciarse con el tiempo, igual que las acciones.

Si buscas ingresos pasivos sin la volatilidad de la bolsa, el crowdfunding inmobiliario con Fraccional es una excelente opción.

Los dividendos son una excelente estrategia para generar ingresos pasivos y hacer crecer tu capital con el tiempo. Sin embargo, no son la única opción.

Mientras que las acciones con dividendos pueden ofrecer pagos recurrentes, estos están sujetos a la volatilidad del mercado. Por otro lado, el crowdfunding inmobiliario con Fraccional permite recibir ingresos por arriendo de manera estable, similar a los dividendos, pero con menor exposición a las fluctuaciones del mercado financiero.

Si buscas estabilidad y pagos periódicos sin preocuparte por la gestión de una propiedad, invertir en bienes raíces con Fraccional puede ser una excelente alternativa.

Al final, lo más importante es diversificar tu portafolio y elegir las inversiones que mejor se adapten a tus objetivos financieros y tolerancia al riesgo.